3.3.6. Форвардные кросс-курсы :: vuzlib.su

3.3.6. Форвардные кросс-курсы :: vuzlib.su

19
0

ТЕКСТЫ КНИГ ПРИНАДЛЕЖАТ ИХ АВТОРАМ И РАЗМЕЩЕНЫ ДЛЯ ОЗНАКОМЛЕНИЯ


3.3.6. Форвардные кросс-курсы

.

3.3.6. Форвардные кросс-курсы

Для расчета форвардных кросс-курсов применяются те же
правила, что и для нахождения кросс-курсов спот, то есть необходимо перемножить
либо разделить долларовые форвардные курсы валют.

Например, требуется рассчитать двустороннюю котировку
3-месячного курса аутрайт фунта стерлингов к немецкой марке (GBP/DEM 3 month
outright).

Поскольку курс фунта стерлинга к доллару GBP/USD
представляет собой косвенную котировку, а курс доллара к немецкой марке USD/DEM
прямую, то искомый форвардный кросс-курс должен быть получен перемножением этих
курсов.

Предположим, имеются следующие котировки курсов спот и
форвардных пунктов:

• Кросс-курс 3-мес. аутрайт:

GBP/DEM 3 mth bid = GBP/USD bid x USD/DEM bid = = 1.5613 x
1.5060 = 2.3513

GBP/DEM 3 mth offer = GBP/USD offer x USD/DEM offer = =
1.5630 x 1.5089 = 2.3584

GBP/DEM 3 mth outright == 2.3513 / 2.3584

Отсюда можно вычислить и 3-месячные форвардные пункты
кросс-курса фунта стерлингов к немецкой марке. Для этого необходимо перемножить
долларовые спот курсы для получения кросс-курсов спот и вычесть из них
кросс-курсы аутрайт.

Кросс-курсы фунта стерлингов к марке будут составлять:

GBP/DEM spot bid = 1.5725 х 1.4995 = 2.3580 GBP/DEM spot
offer = 1.5735 х 1.5005 = 2.3610

.

Назад

НЕТ КОММЕНТАРИЕВ

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ