ФАКТОР ЗАВИСИМОСТИ В ТОРГОВЛЕ :: vuzlib.su

ФАКТОР ЗАВИСИМОСТИ В ТОРГОВЛЕ :: vuzlib.su

5
0

ТЕКСТЫ КНИГ ПРИНАДЛЕЖАТ ИХ АВТОРАМ И РАЗМЕЩЕНЫ ДЛЯ ОЗНАКОМЛЕНИЯ


ФАКТОР ЗАВИСИМОСТИ В ТОРГОВЛЕ

.

ФАКТОР ЗАВИСИМОСТИ В ТОРГОВЛЕ

Говоря о факторе зависимости
в торговле, я хочу ясно дать понять, что я против этой теории и обращаюсь к ней
здесь лишь для того, чтобы дать вам дополнительную пишу для размышлений. Может
быть (и я подчеркиваю слово может), и существует некоторая зависимость бу­дущих
сделок от сделок, совершенных в прошлом. Никакая математи­ка это не подтвердит.
В основе этой теории только логика и осторож­ность.

Чтобы установилась зависимость,
число возможных проигрыш­ных/выигрышных сделок должно сокращаться в очередной
серии сде­лок. Как и в примере с картами, если есть 20 карт и 10 из них не
оказа­лись трефовым тузом, то вероятность того, что следующая карта не окажется
тузом, снижается с 95 до 80 процентов. Можно говорить о взаимозависимости
исходов в торговле, если результаты показывают аналогичное (но не идентичное)
уменьшение количества следующих друг за другом убыточных сделок. Например,
сейчас, когда я пишу эту главу, цены на мазут очень близки к своему 30-летнему
минимуму и се­годня на момент закрытия составили около 36 центов. 30-летний ми­нимум
находится сразу же за 30 центами. Логично было бы заключить, что если сделки на
покупку мазута совершаются, то в какой-то момент времени цена прекратит падать
и начнет расти, тем самым давая воз­можность сделать прибыль. Чем ближе к нулю
приближается стои­мость мазута, тем больше становится вероятность, что мазут
достиг­нет краткосрочного промежуточного минимума. Поэтому покупка фи­нансовых
инструментов в подобной ситуации становится более выгод­ным мероприятием, чем
продажа.

Этот пример на самом деле не
показывает наличие зависимости в торговле. Он скорее показывает зависимость при
изменении рыноч­ной конъюнктуры. Можно доказать, что при изменении ситуации на
рынке зависимость действительно существует. Вспомните черный по­недельник в
1987 году, когда Dow Jones Industrial Average снизился в те­чение дня более чем
на 500 пунктов. И сегодня падение на 500 пунктов сочли бы достаточно большим, но
тогда это был беспрецедентный слу­чай. Снижение цены составило более 20
процентов за один день. Если вы обратитесь к любому справочнику, где есть
графики, то увидите, что на следующий день, во вторник, рынок поднялся на 150
пунктов. Такое колебание было напрямую связано с падением в предыдущий день и
зависело от него. Если бы в понедельник рынок поднялся на 10 пунк­тов, то
ничего бы не произошло, и во вторник рынок не поднялся бы на 150 пунктов.
Зависимость в движении цен, конечно, существует, пото­му что изменения на рынке
производятся с учетом предыдущих изме­нений. Движение цен, которое произойдет
завтра, зависит от внешних факторов. Этот внешний фактор и есть сила, движущая
рынками. Это единственная форма зависимости в торговле, которую можно охарак­теризовать
как влияние поведения рынков в целом на результаты тор­говых сделок, которые
при этом заключаются. Этого не так легко до­биться.

.

Назад

ПОДЕЛИТЬСЯ
Предыдущая статьяТуризм сегодня
Следующая статьяПередмова

НЕТ КОММЕНТАРИЕВ

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ