АНАЛИЗ СКОЛЬЗЯЩЕЙ СРЕДНЕЙ КАПИТАЛА :: vuzlib.su

АНАЛИЗ СКОЛЬЗЯЩЕЙ СРЕДНЕЙ КАПИТАЛА :: vuzlib.su

61
0

ТЕКСТЫ КНИГ ПРИНАДЛЕЖАТ ИХ АВТОРАМ И РАЗМЕЩЕНЫ ДЛЯ ОЗНАКОМЛЕНИЯ


АНАЛИЗ СКОЛЬЗЯЩЕЙ СРЕДНЕЙ КАПИТАЛА

.

АНАЛИЗ СКОЛЬЗЯЩЕЙ СРЕДНЕЙ
КАПИТАЛА

После подробного рассмотрения
метода скользящей средней капи­тала в торговле возникает вопрос относительно
логики этого метода. В предыдущем примере приведенные результаты были несколько
зани­жены для случая торговли при помощи скользящей средней. В таблице 11.1
дается разбивка по первоначальной серии из 132 сделок с 9-днев­ным средним, а
затем показывается, какие сделки были заключены и почему. Если напротив сделки
стоит знак «>», это означает, что следую­щая сделка была заключена
потому, что размер капитала превысил среднее. Если напротив сделки стоит знак
«<", это означает, что сделка не была заключена потому, что реальный размер капитала оказался ниже среднего. Обратите внимание на строку 21, где в результате про­седания размер капитала снизился настолько, что следующая сделка не заключается. Строка 22 показывает выигрышную сделку на сумму в 1.718,50 доллара. Это сделка, которая не была заключена. В результа­те капитал вновь поднялся выше среднего, и торговля возобновляется. Ситуация повторяется между строками 43 и 44. К тому моменту, когда вы доберетесь до строки 63-72, вам будет казаться, что ситуация само­воспроизводится несколько раз, и при этом цена колеблется вокруг среднего. Каждый раз, когда скользящее среднее опускается вниз, это означает, что в соответствии с используемым методом следует приос­тановить заключение сделок. Кажется, дальше должна идти выигрыш­ная торговля. Размер капитала должен подняться выше средней, но следующая сделка оказывается убыточной, и это вновь заставляет ка­питал опуститься ниже своей скользящей средней.

Это вторая причина, по
которой данный метод не может считать­ся оптимальным методом управления
капиталом. Между торгами нет никакой зависимости, поэтому сложно предсказать
исходы последую­щих сделок после того, как размер капитала упадет ниже
скользящей средней. Сегодня бытует мнение, что подобный тип торговли позволит
вам совсем избавиться от убытков. Такое мнение основано на теории о том, что
подъемы порождают падения, а падения порождают подъемы. Если вы прекращаете
торговлю в начале периода убытков, вы останав­ливаетесь в самый неподходящий
момент. Еще раз нужно отметить тот факт, что смысл использования метода
скользящей средней капитала заключается не в том, чтобы увеличить потенциал
прибыли. Нам при­ходиться думать и о тех случаях, когда проседание счета
порождает еще большее проседание.

Несмотря на некоторые
недостатки, есть несколько способов усо­вершенствовать этот метод. Одна из
причин проблем, уже упомянутых, выше, состоит в том, что скользящее среднее
требует слишком быст­рой остановки. Очевидным способом решения этой проблемы
будет ис­пользование долгосрочного скользящего среднего. Однако это не уст­раняет
другой источник проблем, связанных с этим методом. Скользя­щее среднее
представляет собой среднее нескольких ранее наблюдае­мых значений анализируемых
активов. Оно не соответствует ситуации в текущий момент. Если порядок
скользящей средней будет значитель­но выше, то задержка соответственно
увеличится. Ниже я привожу не­сколько методов, которые помогут решить две
упомянутые выше про­блемы, не исключая использования скользящей средней
капитала.

.

Назад

НЕТ КОММЕНТАРИЕВ

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ