Долгосрочная торговля с помощью момента :: vuzlib.su

Долгосрочная торговля с помощью момента :: vuzlib.su

3
0

ТЕКСТЫ КНИГ ПРИНАДЛЕЖАТ ИХ АВТОРАМ И РАЗМЕЩЕНЫ ДЛЯ ОЗНАКОМЛЕНИЯ


Долгосрочная торговля с помощью момента

.

Долгосрочная торговля с помощью момента

Один из наиболее продуктивных способов использования момента
состоит в определении долгосрочного тренда, и, когда тренд определен, торги
должны произ­водиться только в этом направлении. Это правило должно значительно
увеличить прибыльность путем отсеивания убыточных торгов, идущих против тренда.
Момент не только говорит вам о направлении тренда, но и дает понятие о его
силе. Эта цен­ная информация застрахует вас от неприятностей. (Смотрите рисунок
2-40.)

Наше исследование показывает, что на большинстве рынков
25-периодный момент, основанный на недельных графиках, является удивительно
надежным ин­дикатором долгосрочного тренда. Трендовая торговля особенно
выгодна, когда линия момента быстро удаляется от нулевой линии. Однако будьте
очень осторож­ны в следовании за трендом, когда момент достигает пика и когда
линия момента отклоняется назад в направлении нулевой линии.

Логичная комбинация технических исследований в этом случае
использовала бы долгосрочный момент для нахождения тренда, среднесрочные
скользящие сред­ние для вхождения в торги, когда момент силен, и более
краткосрочные контртрендовые индикаторы, такие как стохастический осциллятор
или RSI, для извлечения дохода, когда момент ослабляется.

Колби и Мейерс в своей книге «The Encyclopedia of
Technical Market Indicators» (смотрите рекомендуемую литературу в конце
главы) в одном из нескольких тестов момента оптимизировали скорость изменения
примерно на 20-ти годах данных NYSE (Скорость изменения является индикатором,
по существу, идентичным мо­менту.) Их торговые правила были просты: покупать, когда
индикатор снизу вверх пересечет нулевую линию, и продавать, когда он пересечет
ее сверху вниз. Удерживание позиции после первого пересечения, прохождения
пика, и закрытие только после противоположного пересечения может представлять
академический интерес, но нам это кажется игнорированием основных свойств
момента (или ROC). Тор­говля при помощи момента как поворотный метод игнорирует
тот факт, что за­медление момента является сигналом к выходу с рынка, или, по
крайней мере, для перехода к способу торговли, отличному от того, который бы
применялся, если бы рынок по-прежнему двигался вверх. Неудивительно, что
результаты общего дохо­да были разочаровывающими, а убытки довольно суровыми.

Одно очень простое тестирование момента было также проведено
Брюсом Бэбкоком и описано в его книге «The Dow Jones — Irwin Guide to
Trading Systems». Он тестировал 10-дневный и 28-дневный момент, используя
простой поворотный метод пересечения без остановок. Результаты были
безубыточными, что вселяет надежду, учитывая, что ни с помощью момента, ни с
помощью какого-либо друго­го осциллятора не следует торговать таким образом.
Загляните в раздел тестирова­ния системы (Глава 3), где мы показываем сходные
результаты нашего собственно­го тестирования момента.

.

Назад

НЕТ КОММЕНТАРИЕВ

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ