ТЕКСТЫ КНИГ ПРИНАДЛЕЖАТ ИХ АВТОРАМ И РАЗМЕЩЕНЫ ДЛЯ ОЗНАКОМЛЕНИЯ
Эталонная система
.
Эталонная система
Все результаты тестирования, показанные в этом разделе,
относятся к периоду с января 1986 до декабря 1990 (пять лет). Тесты
использовали дневные открытия, пики, впадины и закрытия. Все вхождения
производились на открытии дня, следующего за пересечением скользящих средних.
Несмотря на то, что начальные остановки потерь являются формой выхода, здесь они
только усложнят процесс, так что мы не использовали остановки контроля рисков
в наших тестах. Проскальзывания и комиссионные мы установили равными нулю. Мы
тестировали те же пять рынков, которые использовали в предыдущем разделе:
немецкую марку, золото, соевые бобы, казначейские обязательства и сырую нефть.
Те методы выхода, которые мы подобрали для тестирования, являются популярными
и логичными стратегиями, и мы предположили, что они будут представлять
интерес*для большинства трейдеров.
Как можно видеть, результаты нашей эталонной системы не
очень впечатляют, но вполне подходят для наших целей. Вообще говоря, основная
уязвимость системы скользящих средних состоит в ее выходах. Когда цены меняют
направление, мы можем ожидать потери большой части доходов прежде, чем будет
сигнализирован разворот. Теоретически, выходы, являющиеся более
чувствительными, чем вхождения, должны поймать большую часть каждого рыночного
движения. Ниже приведено описание стратегий выхода, которые мы тестировали.
.
