ТЕКСТЫ КНИГ ПРИНАДЛЕЖАТ ИХ АВТОРАМ И РАЗМЕЩЕНЫ ДЛЯ ОЗНАКОМЛЕНИЯ
Метолология
.
Метолология
Так как остановки являются формой выходов, не имеет смысла
изменять наши методы, и мы будем использовать те же процедуры тестирования,
которыми пользовались в предыдущем разделе. Для нашей эталонной системы мы
использовали метод пересечения двух скользящих средних (5/10, 5/20, 5/30,
5/40). Вхождения и выходы производятся только на пересечениях. Это оборотная
система: на открытии, следующим за пересечением скользящих средних, мы закроем
существующую позицию и немедленно инициируем следующую торговлю в
противоположном направлении. Одной из важных причин для выбора такой оборотной
систем ы является то, что точки вхождения фиксированы и не изменяются в
зависимости от выходов. Таким образом, это позволит нам единообразно
сравнивать, как различные остановки и выходы влияют на результаты.
Аналогично предыдущим тестам некоторые наши остановки не
будут включаться перед разворотом позиции, вызванным пересечением скользящих
средних. В зависимости от природы остановки, это может быть существенно или
несущественно, но в любом случае неизбежно.
Период тестирования с января 1986 по декабрь 1990. Все
вхождения производились на открытии дня, следующего за пересечением скользящих
средних. Проскаль-зывания и комиссионные были установлены равными нулю. Рынки
остались те же, что и ранее: немецкая марка, золото, соевые бобы, казначейские
обязательства и сырая нефть.
Анализ результатов тестирования остановок подвержен тем же
ограничениям, что и анализ тестирования обычных выходов. Проценты выигрышей
будут неким образом меняться, но в основном будут определяться выбранной нами
стратегией вхождений. Следовательно, мы можем прийти только к ограниченным
заключениям о влиянии остановок на процент выигрышей. Мы вынуждены опираться на
совокупный доход, как на наиболее беспристрастную и точную меру различных
методов остановок. Как мы подчеркивали ранее, совокупный доход находится
далеко внизу списка статистических параметров, которые нужно отслеживать при
тестировании целой системы, но в этом случае он является лучшей из доступных
нам мер.
Мы упомянем еще одну возможность сравнения эффективности
остановок. Остановки контроля рисков при правильном использовании должны
понизить убытки. За этим стоит последить, если вы будете проводить подобное
тестирование самостоятельно.
.
